Eläkerahasto on pitkäjänteisesti edistänyt vastuullisuutta ja kestävämpää tulevaisuutta sijoitustoiminnassaan. Tavoitteena on ihmisten ja planeetan kunnioitus. Eläkerahasto on arvostettu vastuullisen sijoittamisen kumppani.
Luonnon monimuotoisuus, hiilineutraalius, ihmisoikeuksien kunnioitus, planetaariset rajat ja vaikuttavuus ovat teemoja, jotka huomioidaan eläkerahaston sijoitustoiminnassa.
Kirkon eläkerahasto ottaa kaikessa sijoitustoiminnassaan huomioon vastuullisuustekijät eli ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvät asiat ja kestävyyteen liittyvät teemat. Luterilainen etiikka, kirkon eläkerahaston strategia ja vastuullisen sijoittamisen ohjeet ohjaavat eläkerahaston sijoitustoimintaa. Kirkon eläkerahasto on laatinut myös ilmastostrategian ja omistajaohjauksen periaatteet. Kirkon eläkerahasto edistää vastuullista sijoittamista sisällyttämällä vastuullisuustekijät sijoitustoimintaansa ja useiden kansallisten, kansainvälisten aloitteiden, jäsenyyksien ja sitoumuksien kautta. Eläkerahasto on allekirjoittanut YK:n tukemat vastuullisen sijoittamisen periaatteet. Eläkerahasto on aktiivisesti mukana lisäämässä tietoisuutta vastuullisesta sijoittamisesta toimimalla avoimesti, jakamalla tietoa eri foorumeissa ja tekemällä yhteistyötä sijoittajien, varainhoitajien ja sidosryhmien kanssa.
Kirkon eläkerahasto soveltaa monipuolisesti vastuullisen sijoittamisen menetelmiä ja hyödyntää niitä läpi omaisuusluokkien. Käytettävä lähestymistapa riippuu omaisuusluokasta sekä siitä, onko kyseessä suora vai epäsuora sijoitus.
Vastuullisuusanalyysissa arvioidaan sijoituskohteiden vastuullisuutta eri kriteerien mukaan ja yrityksiä voidaan tämän tiedon perusteella suosia tai välttää. Vastuullisuusanalyysin työskentelytavat ja menetelmät vaihtelevat omaisuusluokittain.
Normiperusteinen tarkastelu
Normiperusteisessa tarkastelussa analysoidaan yritysten vastuullisuutta YK:n Global Compact -periaatteiden mukaisesti. YK:n Global Compact -periaatteet perustuvat YK:n ja OECD:n kansainvälisiin normeihin ja julistuksiin. Global Compactin kymmenen periaatetta pitävät sisällään ihmisoikeuksiin, työelämän periaatteisiin, ympäristöön ja korruption vastaiseen toimintaan liittyviä perusarvoja. KER suorittaa puolivuosittain salkun normiperusteisen tarkastelun soveltuvin osin. Mikäli seurannassa löytyy merkittäviä normirikkomuksia, eläkerahasto aloittaa vaikuttamistoimenpiteet.
ESG-integrointi
ESG-integroinnilla tarkoitetaan ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyvien asioiden huomiointia sijoituspäätöksissä. Eläkerahaston sijoitustoiminnassa huomioidaan ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvien tekijöiden sijoituskohteisiin kohdistuvia taloudellisesti olennaisia vaikutuksia integroidusti osana sijoitusprosessia. Huomioimalla olennaisia vastuullisuuteen ja kestävyyteen liittyviä tekijöitä osana sijoitusanalyysiä eläkerahasto edistää sijoitussalkun näkymiä tuotto- ja riskimielessä. Analyysissa kiinnitetään huomiota sekä positiivisiin että negatiivisiin tekijöihin sekä riskeihin ja mahdollisuuksiin. Eläkerahasto suosii varainhoitajia, jotka sisällyttävät vastuullisuuden sijoitustoimintaan ja osoittavat toimintatavoiltaan edelläkävijyyttä.
Temaattinen sijoittaminen
Temaattinen sijoittaminen perustuu tiettyjen toimialojen, toimintojen tai kestävää kehitystä tukevia tuotteita tai palveluita tarjoavien yrityksien suosimiseen. Eläkerahaston käyttämiä teemoja ovat mm. ilmastonmuutos, metsä ja uusiutuva energia.
Poissulkeminen
Poissulkemisessa sijoitusuniversumista poissuljetaan kiistanalaisiksi tai epäeettisiksi määriteltyjä tuotteita tai toimintoja. Eläkerahasto tarkastelee poissulkukriteerien noudattamista säännöllisesti.
Aktiivisen omistajuuden ja vaikuttamisen avulla Kirkon eläkerahasto kantaa vastuunsa omistajana ja varmistaa sijoituskohteidensa kestävän arvonkehityksen pitkällä aikavälillä. Sijoituskohteina olevien yritysten on toimittava pitkäjänteisesti ja hallittava riskit omistajien etujen mukaisesti. Eläkerahaston tavoitteena on aktiivisen omistajuuden ja vaikuttamisen keinoin kannustaa kohdesijoituksia ja varainhoitajia kehittämään toimintaa kestävämmäksi ja vastuullisemmaksi.
Eläkerahaston aktiivisen omistajuuden ja vaikuttamisen keinoihin kuuluvat yhtiökokouksiin osallistuminen, sijoitussalkun vastuullisuusseulonta ja kansainväliset vaikuttamiskeskustelut, yritystapaamiset, teemavaikuttaminen sekä sijoittaja-aloitteisiin ja -yhteisöihin osallistuminen.
Vaikuttavuussijoittamisella (englanniksi impact investing) tarkoitetaan sijoituksia yrityksiin, organisaatioihin tai rahastoihin, joiden tarkoituksena on tehdä mitattavissa olevaa sosiaalista tai ympäristöllistä vaikutusta sijoitustuottojen rinnalla. Vaikuttavuussijoittamiseen liittyviä sijoitusmuotoja löytyy eri omaisuuslajeista. Vaikuttavuussijoittamiseen liittyviä sijoitusmuotoja Kirkon eläkerahastossa ovat esimerkiksi erilaiset mikrolainat, vihreät joukkovelkakirjalainat, uusiutuvan infrastruktuurin sijoitukset sekä metsäsijoitukset. Näissä sijoituskohteissa eläkerahasto seuraa aktiivisesti vaikuttavuuden mittareita. Eläkerahasto seuraa aktiivisesti vaikuttavuussijoittamista ja sen eri muotojen kehitystä.
Omistajuus ja vaikuttaminen on merkittävä osa Kirkon eläkerahaston vastuullisuustyötä. Eläkerahasto edistää kestävyyttä vaikuttamalla suoraan sijoituskohteisiin ja varainhoitajiin. Eläkerahasto on mukana useassa vastuullisuutta ja kestävämpää tulevaisuutta edistävissä aloitteissa ja yhteisöissä.
Eläkerahasto on mukana useassa vastuullisuutta ja kestävämpää tulevaisuutta edistävissä aloitteissa ja yhteisöissä. Yhteistyö varainhoitajien, instituutionaalisten sijoittajien ja muiden sidosryhmien kanssa on eläkerahastolle tärkeä osa vastuullisen sijoittamisen työtä.
Eläkerahasto on allekirjoittanut YK:n tukemat vastuullisen sijoittamisen PRI-periaatteet (Principles for Responsible Investment). Kirkon eläkerahasto on vuodesta 2008 lähtien sitoutunut PRI:n vastuullisen sijoittamisen periaatteisiin ja on kehittänyt vastuullisen sijoittamisen toimintaa periaatteiden mukaisesti. Eläkerahasto raportoi vuosittain vastuullisesta sijoittamisesta.
Eläkerahasto on Finsif (Finland’s Sustainable Investment Forum), vastuullisen sijoittamisen verkoston jäsen. Finsifin edistää vastuullista sijoittamista Suomessa. Eläkerahasto on ollut mukana vaikuttamassa Finsifin toimintaan yhdistyksen perustamisesta, vuodesta 2010 lähtien. Finsif tarjoaa tapahtumia ja keskustelutilaisuuksia ajankohtaisiin teemoihin ja vastuulliseen sijoittamiseen liittyen.
Eläkerahasto liittyi vuonna 2021 IIGCC:n (Institutional Investors Group on Climate Change) jäseneksi. Yhteisö kokoaa yhteen instituutionaalisia sijoittajia. Aloitteen tavoitteena on ohjata pääomia vähähiiliseen siirtymään ja lisätä yhteistyötä yritysten, viranomaisten ja sijoittajien kanssa, jotta varmistetaan ilmastonmuutoksen vaikutusten hallinnointi.
Eläkerahasto kuuluu PAAO:hon (Paris Aligned Asset Owners), joka toimii IIGCC-yhteisön alla. Eläkerahasto liittyi vuonna 2021 kansainväliseen instituutiosijoittajien Paris Aligned Investment Initiative Net Zero Asset Owner -sitoumukseen, jonka allekirjoittajien tavoitteena on saada sijoitusomaisuuden nettopäästöt nollaan viimeistään vuoteen 2050 mennessä Pariisin ilmastosopimuksen tavoitteiden mukaisesti. PAII (Paris Aligned Investment Initiative) on IIGCC (Institutional Investors Group on Climate Change) -yhteisön toimesta perustettu aloite.
Eläkerahasto on vuodesta 2007 lähtien tukenut CDP:n (Carbon Disclosure Project) toimintaa ja sen hallinnoimia aloitteita ja kampanjoita. CDP:n kautta tuhannet yritykset voivat raportoida toimintansa luontoon liitännäisistä asioista.
CDP:n kautta eläkerahasto on lisäksi osallistunut erillisiin kampanjoihin. Eläkerahasto on esimerkiksi osallistunut säännöllisesti CDP Non-disclosure -kampanjaan, jossa satoja yrityksiä kannustetaan raportoimaan CDP:n kyselyiden kautta kestävyysdatan laadun ja laajuuden kasvattamiseksi. Eläkerahasto on osallistunut lisäksi CDP Science-Based Targets -kampanjaan. Kampanjassa on kannustettu yrityksiä asettamaan tieteeseen perustuvia ilmastotavoitteita päästöjen vähentämiseksi. Allekirjoittajana eläkerahasto on ollut mukana kannustamassa yli tuhatta yritystä asettamaan Pariisin ilmastosopimuksen mukaiset tieteeseen perustuvat päästöjen vähennystavoitteet.
Eläkerahasto on Climate Action 100+ -aloitteen allekirjoittaja. Aloite on useiden kansainvälisten järjestöjen yhdessä koordinoima. Aloitteen tavoitteena on ilmastonmuutoksen hillitseminen ja sopeutuminen. Vaikuttamistoimenpiteitä kohdistetaan maailman sataan eniten kasvihuonekaasuja tuottavaan yhtiöön. Tavoitteena on ollut kannustaa yhtiöitä kasvihuonekaasupäästöjen vähentämiseen sekä vahvistaa yhtiöiden ilmastoriskeihin liittyvää taloudellista raportointia ja hallintoa.
Eläkerahasto on Nature Action 100 -aloitteen allekirjoittaja. Aloitteen tavoitteena on edistää yhtiöiden toimia luontokadon pysäyttämiseksi ja kannustaa yhtiöitä huomioimaan luonnon monimuotoisuuden osana liiketoimintaansa. Aloitteessa eläkerahasto on kuulunut sijoittajaryhmään, jossa vaikutetaan suoraan valikoituun yhtiöön metsäsektorilla.
Eläkerahasto on PRI Advance Initiative -aloitteen tukija. Advance on PRI:n koordinoima sijoittaja-aloite, jossa sijoittajat toimivat yhdessä sosiaalisten näkökulmien ja ihmisoikeuksien edistämiseksi. Aloitteen tavoitteena on edistää ihmisoikeuksia ja luoda positiivista muutosta työntekijöille, yhteisöille ja yhteiskunnalle.
Luonnon monimuotoisuus, hiilineutraalius ja planetaariset rajat ja vaikuttavuus ovat teemoja, jotka ovat osa eläkerahaston luonto- ja ilmastotyötä. Eläkerahasto tunnistaa ilmastoon ja luontoon liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia sijoitustoiminnassa.
Eläkerahaston sijoitustoiminnan strategisena tavoitteena on eläkevastuun kattamiseksi tapahtuva varojen kartuttaminen tuottavasti, turvaavasti ja vastuulliset näkökohdat huomioiden.
Vastuullisen sijoittamisen ohjeissa kuvataan ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyvien asioiden huomioimista eläkerahaston sijoitustoiminnassa läpi omaisuusluokkien.
Ilmastostrategia kuvaa, miten eläkerahaston sijoitustoiminnassa hallitaan ilmastovaikutuksia ja -riskejä sekä huomioidaan ilmastoon liittyviä mahdollisuuksia. Ilmastostrategia täydentää eläkerahaston vastuullisen sijoittamisen ohjeita.
Omistajaohjaus on keskeisessä roolissa sijoitustoiminnan strategisen tavoitteen täyttämisessä. Omistajaohjauksen periaatteet kuvaavat eläkerahaston aktiivisen omistajuuden ja vaikuttamisen tapoja ja odotuksia omistajana. Omistajaohjauksen periaatteet täydentävät eläkerahaston vastuullisen sijoittamisen ohjeita.
